支持三類主體需加強普惠金融服務

　　線下零售、住宿餐飲、外資外貿等企業，是受疫情持續影響最大的三類主體。這三類主體，一方面吸納就業人數多，另一方面受疫情影響大，面臨的困難不少。如何幫助三類主體有效應對當前疫情形勢，更好服務構建新發展格局，成了擺在有關方面面前的緊迫課題。

　　為定向支持三類主體，幫助這些行業企業渡過難關，為三類主體健康發展創造更優環境，日前，商務部、財政部、人民銀行、稅務總局、銀保監會、外匯局等六部門聯合下發了《關于支持線下零售、住宿餐飲、外資外貿等市場主體紓困發展有關工作的通知》（以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ窂?2個方面緊扣普惠金融服務、出口信用保險作用、涉外企業匯率避險意識和能力、專項資金引導作用、減稅降費直達快享、出口退稅辦理等重點，制訂了精準扶持的政策措施。

　　在12個方面的政策扶持措施中，居于首位的是“普惠金融服務”。之所以“普惠金融服務”列在12條措施之首，是因為三類主體都以小微企業和個體工商戶為主，都是很多人創業就業首選行業和領域，這些主體也是普惠金融服務的重點對象。因此，在各項政策扶持措施中，加強普惠金融服務尤為重要。

　　從普惠金融服務著力點來看，針對三類主體面臨的特殊困難，《通知》首先明確，要“結合三類主體特點，鼓勵金融機構繼續落實好再貸款、再貼現、普惠小微企業貸款延期還本付息和信用貸款等政策”。三類主體有什么特點？線下零售面臨的困難是，不僅遭遇電商擠壓，也飽受客流被新興社區團購截流的困擾，伴隨著庫存增加，利潤率不斷走低；住宿餐飲面臨的困難是，住宿就餐人員減少，特別是大型團體會議和餐飲的需求降低，現金流不足，資金周轉困難；外資外貿企業面臨的困難更多，不僅承受國外需求減少的壓力，還面臨運費上漲，貨箱難尋，匯率變化大等困難。這三類主體的共同特點是，缺少抵押物，在困難期還款來源不足，因此，像普惠小微企業貸款延期還本付息和信用貸款等，就是它們最渴望的支持工具和產品。顯然，要更好扶持三類主體，金融機構就必須認真研究三類主體行業特點，不斷降低融資成本，通過采取針對性措施，想方設法紓困三類主體，緩解其融資困難。

　　其次，《通知》要求金融機構要“研發適合中小微企業特點的小額度、短期限、多頻次、快放款、輕擔保的專項融資產品”?！锻ㄖ肥嵌ㄏ蚍龀终?，是專門針對三類主體下發的文件，因此，在加強普惠金融服務時，《通知》要求金融機構要根據三類主體融資特點，研發“專項融資產品”。這個“專項融資產品”，必須是“小額度、短期限、多頻次、快放款、輕擔?！?，必須適合三類主體行業特點?！靶☆~度”是因為三類主體體量較小，資金需求量不大；“短期限”是鑒于其資金需求靈活，融資需求隨疫情防控形勢變化而變化，疫情控制得較好，客流大，訂單足，融資需求就大，反之，客流減少甚至消失，訂單沒了，融資需求就大幅減少，而缺錢通常也就幾天或幾周，短期限貸款更適合其需求；“多頻次”表明三類主體的資金需求次數多，有可能一年需要貸款多次，因此，研發的貸款產品應具有隨借隨還、靈活方便的特點；“快放貸”是三類主體對貸款時效的要求，因為三類主體訂單并不穩定，生意來了，需要快馬加鞭完成，等不得，那種動輒審批周期需要數周或一個月以上的產品，都不能滿足其對時效的需求；“輕擔?！眲t是因為三類主體缺少抵押物，信貸產品需要更多關注個人信用狀況，盡可能降低抵押擔保的比例和要求。

　　再次，《通知》“鼓勵金融機構與各地融資擔保機構合作，進一步發揮政府性融資擔保增信作用，創新適合‘首貸戶’等業務的金融產品?！笔踪J率是檢驗普惠金融廣度和深度的重要指標，要扶持三類主體發展，必須在提高首貸率上下功夫。不過，由于三類主體體量小，存在管理不規范、持續經營能力弱等問題，整體抗風險能力不強，因此，要提高首貸率必須依托政府融資擔保的增信，創新產品。只有政府性融資擔保增信，金融機構才有信心增加信貸投放量，小微企業首貸的可獲得性才能得到提高。

　　最后，《通知》還從金融機構角度出發，提出“支持符合條件的金融機構發行小微企業專項金融債?！毙∥⑵髽I專項金融債是專用于小微企業貸款的資金，2019年的發行票面利率在3%-4%之間，2020年以來則降至2%-3%之間，因此，專項金融債在一定程度上可以降低銀行資金成本，提高銀行對小微企業服務的能力和意愿。對小微企業而言，專項金融債辦理手續簡化，資金成本低，增大了貸款期限，比起傳統貸款優勢十分明顯。如果針對三類主體，專門發行小微企業專項金融債，用于支持三類主體中的小微企業，那么，更多小微企業將會獲得“金融活水”的澆灌，三類主體在融資難、融資貴方面的問題將會得到進一步緩解。